一家券商“公然”违反了许多监管规定，包括滥用客户资金、不结算客户资金、不遵守“了解你的客户”(Know-Your-Client)规定，然后又“隐姓埋名”地逃避监管机构。

发给该券商的邮件要么被忽略，要么未送达监管机构就被退回。

最后，印度证券交易委员会(SEBI)在7月19日的命令中取消了公平财富商品经纪(FCBL)的注册证书。

该命令称，监管机构的调查结果“表明，该公司公然违反了有关股票经纪商运作的规定，对客户的利益极度冷漠”。

印度证券交易委员会官员在2017年4月至2018年12月期间对该经纪人进行了调查，发现该经纪人在多项指控中存在错误。该报告揭露了将客户资金与自有资金隔离的失败;滥用客户资金;不结算客户资金;未生成强化监管数据;未遵守规定的客户注册流程(KYC和KRA流程);上传UCC数据库中不正确的手机号码和邮箱ID。

监管机构指定了一个指定机构(DA)来调查这些发现，并向该经纪商发出了一份显示原因的通知。

但是，发送到注册地址的邮件未被退回，发送到注册电子邮件ID的电子邮件被退回。

随后，监管机构在各种报纸上刊登广告，要求该券商出席2022年5月的听证会。

通过另一个电子邮件ID(后来被发现是该公司董事的)，该经纪人以身体状况为由要求延长听证会日期。但由于已经过了相当长的时间，监管机构拒绝了这一请求。那封寄到局长账号的邮件没有退回，但也没有收到回复。

沉默

在听证会当天，该经纪公司的代表没有出现。

因此，在2022年6月，DA建议取消经纪人的注册。

然后在2022年7月向经纪人发送了一份邮政查询报告。这封邮件被退回到印度证券交易委员会，并评论说“没有这样的办公室”。SEBI将通知贴在办公室上，其中再次给出了个人听证会的日期，这次是在2023年5月。

然后，一份听证会通知被送到了同一个地址，当通知也没有送到时，通知被贴在了办公室上。同样，这家经纪公司没有人出席听证会。

为了个人正义，另一次个人听证会的机会被授予了2023年7月13日。关于此事的听证会通知也未送达，并向该经纪公司董事的邮箱发送了一封电子邮件，但仍未收到回复。

因此，SEBI根据记录的材料继续进行诉讼，并发现经纪人违反了所提出的所有指控。